陆金所控股上半年净亏逾15亿，6月末总贷款余额2352亿同比降逾44%

8月22日早间，陆金所控股有限公司（NYSE：LU；06623.HK）发布的2024年第二季度及2024年上半年业绩报告显示，今年上半年，陆金所控股实现营收129.4亿元，去年同期为193.48亿元，主要由于未偿还贷款余额减少；实现净亏损15.6亿元，去年同期为净利润17.36亿元。

单从第二季度来看，陆金所控股实现营收59.76亿元，去年同期为92.7亿元；实现净亏损7.3亿元，去年同期为净利润10.04亿元。

从收入结构来看，今年上半年，陆金所控股的技术平台收入和收入占比均有下滑，主要是贷款余额减少导致零售信贷服务费减少，以及该公司退出了此前开展的陆金通业务导致相关收入减少；净利息收入、担保收入、其他收入和投资收入占比均有所上升，其中净利息收入占比由去年同期的34.7%升至43%。

财报显示，截至6月30日，陆金所控股的总贷款余额为2352亿元，同比下降44.8%，其中消费金融贷款余额为420亿元，同比增长27.9%；新增贷款总规模由去年上半年的1105亿元下降至933亿元，其中新的消费金融贷款余额由去年上半年的318亿元增至今年上半年的424亿元；累计借款人数为2320万人，同比增长17.4%。

陆金所控股CFO朱培卿表示，公司刚刚完成向100%担保模式的过渡，新业务模式需要进行风险准备金的计提，这种会计处理方式会对短期盈利能力产生影响。但预计100%担保模式下的新增贷款可实现全周期盈利，随着贷款组合到期，预计将改善长期财务表现。

此前，陆金所控股利用其持牌融资担保子公司和第三方增信提供商的合作，与其资金合作伙伴分担信用风险。从2023年第四季度起，该公司成功转型为100%担保业务模式，在该模式下，陆金所控股的持牌融资担保子公司为每笔新贷款交易提供担保，而无需使用第三方增信。

截至6月末，陆金所控股（含消费金融子公司）承担风险的贷款余额比例为56.7%，去年同期为27.5%；不含消费金融子公司承担风险的贷款余额比例为49.9%，去年同期为22.4%。增信合作伙伴承担风险的剩余贷款余额比例为42.2%，其中平安财险占大部分。

在资产质量方面，截至6月30日，陆金所控股已赋能贷款余额的30天以上逾期率为5.4%，较一季度末降低1.2%，消费金融业务不良率为1.4%，较一季度末下降0.2%，贷款资产质量呈现好转迹象。体现资产质量趋势的前瞻指标C-M3迁徙率由一季度末的1%改善至0.9%。

陆金所控股董事长兼首席执行官赵容奭在财报中表示，在第二季度，该公司专注于产品的“质”而非“量”，普惠及消费金融业务均在资产质量方面取得长足进步。由于100%担保模式下赋能的贷款在普惠贷款余额占比不断提升，预期持续转型将进一步提升未来的收入率。此外，随着公司继续推行获取和利用牌照来推动业务发展的策略，预计陆金所控股的牌照将有助于其改善资金成本、促进产品多样性和资本管理效率。

值得注意的是，4月初，陆金所控股已经完成了对平安壹账通银行（香港）有限公司的收购，交易对价为9.33亿港元。截至二季度末，平安壹账通银行总贷款余额为24亿元，同比增长45%。

截至6月末，陆金所控股的消费金融子公司资本充足率为14.7%，融资担保子公司的杠杆率为2.4倍，均满足监管要求。

作为中国平安“孵化”的金融科技公司，陆金所控股已先后在美股和港股上市。今年7月，中国平安和陆金所控股双双发布公告，陆金所将成为中国平安间接非全资子公司。待特别股息派发完成后，陆金所控股的财务业绩将并入中国平安的合并财务报表。