刚刚，存款利率下调25BP！工行、建行、农行等集体下调

今年第二轮存款利率下调落地。

10 月 18 日早上，工商银行、建设银行、农业银行、交通银行手机银行均已更新存款挂牌利率。其中，三个月期、半年、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率均下调 25BP 至 0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%、1.55%。

图 /10 月 18 日早上，工商银行网站确认已下调挂牌人民币存款利率 五年期整存整取仅 1.55%

图 /10 月 18 日早上，建设银行网站已下调挂牌人民币存款利率

图 /10 月 18 日早上，农业银行网站已下调挂牌人民币存款利率

这是继 7 月后，时隔不到 3 个月大行再度下调存款利率，也将是自 2022 年 9 月以来大行第六次主动下调存款利率。

事实上，降息政策也是本次央行一揽子货币政策中的一环。央行行长潘功胜 9 月底在国新办业绩发布会上指出，降低中央银行的政策利率，即 7 天期逆回购操作利率下调 0.2 个百分点，从目前的 1.7% 调降至 1.5%，同时引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。

招联首席研究员董希淼预计，本月 21 日新一期 LPR 利率大概率将随着政策利率而调降。新一轮存款利率调降或将在此前后落地，而调整方式仍将是通过市场利率定价自律机制来引导银行降低挂牌利率。

对于此次存款利率下调的幅度，业内人士普遍预计，将至少达到 20 个基点。一位分析人士预计，1 年期短端利率可能将调降 20 个基点，但 3 年、5 年的长端利率调降幅度或有所加大。

自 2022 年 4 月存款利率市场化调整机制建立以来，以大行为首进行的存款挂牌利率下调已进行了五轮，分别在 2022 年 9 月、2023 年 6 月、2023 年 9 月、2023 年 12 月和 2024 年 7 月。

中小银行将跟进下调

此前，在 7 月 25 日大行宣布调整存款利率后不到一周，12 家股份制银行也已全部完成存款利率下调，随后多家中小银行陆续跟进。

存款利率不断下调的背后是银行业愈发凸显的息差压力。据国家金融监督管理总局数据，今年二季度商业银行净息差为 1.54%，环比持平，仍处于历史低位，且偏离 1.8% 的警戒水平。

值得一提的是，近日六大行、12 家股份行集体发布了有关批量调整存量房贷利率操作事项的公告，众多地方性银行也在陆续跟进。

随着存量房贷利率下调即将落地实施，银行业息差或将进一步承压。在此背景下，业内预计存款利率仍有进一步下调的空间。

东方金诚首席宏观分析师王青此前测算，截至 6 月末，商业银行各项存款余额为 296.5 万亿元。这意味着若存款利率平均下调 6.4 个基点，即可弥补存量房贷利率下调 50 个基点对银行利润带来的影响。这能够在减轻房贷居民家庭负担的同时，缓解对银行利润的挤压。

中国银行研究院近期发布的中国经济金融展望报告（2024 年第 4 季度）中提到，近年来由于贷款利率快速下行、存款利率保持刚性，银行业净息差已跌至历史最低点。

来源：21 世纪经济报道、证券时报、每日经济新闻